ÉPISODE 08 · 4:02 ·
Le système monétaire
conçu pour vous maintenir dans la pauvreté
Quand de la nouvelle monnaie est créée, elle n'atteint pas tout le monde en même temps. Celui qui se trouve le plus près de la source achète le monde avant que le monde sache que cette monnaie existe. Ce n'est pas une théorie. Cela a un nom, une date et trois cents ans de preuves.
L'épisode
Paris, 1716. Un banquier écossais nommé John Law convainc le gouvernement français de le laisser imprimer du papier-monnaie adossé à presque rien. Un banquier irlandais installé à Paris, Richard Cantillon, observe l'expérience et remarque quelque chose que presque personne d'autre ne voit.
Le nouvel argent n'arrive pas équitablement dans les poches des gens. Il se répand à partir d'un petit groupe d'initiés qui peuvent le dépenser avant que les prix aient le temps de bouger. Ils achètent des terres, des entreprises et de l'or aux anciens prix. Le temps que le nouveau papier parvienne aux ménages ordinaires, le pain coûte déjà plus cher.
Le phénomène n'a fait que s'amplifier depuis. Quand une banque centrale crée de la monnaie aujourd'hui, via des rachats d'obligations, des prêts d'urgence ou des baisses de taux, elle atterrit en premier chez les grandes banques, les institutions et les détenteurs d'actifs les plus proches de la source. Ils achètent des actions, de l'immobilier et des entreprises privées avant que cette monnaie n'ait touché le prix des courses.
Tous les autres reçoivent la monnaie plus tard, aux prix plus élevés. Cela se voit dans l'écart entre le prix d'un logement et celui de votre travail. Depuis 1971, les actifs ont augmenté environ huit fois plus vite que les salaires.
Cantillon ne décrivait pas une politique ni une morale. Il décrivait une propriété mécanique de la façon dont la nouvelle monnaie circule. Trois cents ans de données rendent la chose indiscutable. La politesse avec laquelle on en parle habituellement la rend presque invisible.
Moments clés
- 00:00 Pourquoi les riches s'enrichissent toujours
- 00:11 Un système dans lequel vous êtes sans le savoir
- 00:29 L'effet Cantillon révélé
- 00:44 La nouvelle monnaie entre dans le système
- 01:05 Qui touche la nouvelle monnaie en premier
- 01:25 2020 : le plus grand transfert de richesse
- 01:47 C'est une fonction, pas un bug
- 01:54 L'accès à la planche à billets
- 02:16 Vous avez déjà du retard
- 02:22 Le travail acharné face à la position dans le système
- 02:42 L'écart de richesse se creuse
- 02:59 Les initiés contre tout le monde
- 03:16 Les cypherpunks changent les règles
- 03:37 Votre place dans The Satoshi Archive
Transcription
Pourquoi les riches semblent-ils toujours s'enrichir ? Pendant que vous travaillez plus dur et prenez du retard, la réponse n'est pas la chance. C'est la conception du système. Si vous voulez résoudre cette énigme et gagner des Bitcoin, vous avez besoin de chaque indice. Abonnez-vous maintenant pour ne pas manquer le prochain épisode.
En 1716, Richard Cantillon observe la première grande expérience d'impression monétaire de l'histoire. Un banquier nommé John Law convainc la France d'imprimer du papier illimité adossé à rien. Ceux qui étaient les plus proches de l'imprimante ont acheté des terres, de l'or et des entreprises avant que les prix ne bougent. Le temps que les gens ordinaires touchent la nouvelle monnaie, le pain coûtait dix fois plus cher.
Il a nommé cet avantage caché : l'effet Cantillon. Comment appelle-t-on le fait que la monnaie perd de la valeur parce qu'elle est créée en quantités toujours plus grandes ? Le phénomène décrit par Cantillon ne s'est jamais arrêté. Il s'est simplement modernisé. La nouvelle monnaie passe encore en premier par les puissants. Ils achètent des actifs avant que l'inflation ne frappe. En 2020 seulement, 6 000 milliards de dollars ont été créés.
Les actions ont bondi de 40 %. L'immobilier a grimpé de 20 %. Les milliardaires ont gagné 1 900 milliards de dollars. Vos salaires ? Stagnants. Vos salaires n'ont pas bougé. Vos coûts, si. Ce n'était pas une crise, c'était un transfert. Ce n'est pas un bug, c'est le système. Ceux qui sont les plus près du robinet reçoivent toujours la monnaie en premier. Ils achètent des logements, des entreprises, des terres agricoles avant que l'inflation n'atteigne votre rue.
Le temps que la monnaie vous parvienne, le mal est fait. Vous avez déjà du retard. Vous êtes toujours en retard de plusieurs mois. Le travail acharné ne crée plus de richesse. Seuls ceux qui sont bien positionnés tôt dans le système gagnent. Bien avant que vous ayez jamais une chance. La position compte. Le moment est tout. L'effet Cantillon ne déplace pas seulement des chiffres. Il déplace des vies.
Depuis 1971, les prix ont augmenté de plus de 1 600 %. Les salaires ? À peine 140 %. L'écart de richesse ne s'est pas creusé par accident. Il s'est creusé par conception. Des millions de personnes travaillent plus dur. Les initiés s'enrichissent d'être arrivés tôt, pas de travailler plus dur. Pendant 300 ans, la monnaie a fonctionné d'une seule façon. Les initiés passent en premier. Tout le monde else a perdu. Mais en 1992, un groupe de programmeurs a déclaré la guerre à ce système.
Ils croyaient que le code pouvait vaincre les banques centrales. Ils se faisaient appeler les cypherpunks, et ils allaient tout changer. À votre tour. Répondez au quiz, débloquez votre mot de graine, placez-le dans le puzzle. Les indices sont toujours là si vous savez où chercher.
Concepts introduits
- Le premier dans la file reçoit la nouvelle monnaie (effet Cantillon)
- La règle selon laquelle celui qui reçoit la monnaie nouvellement créée en premier peut la dépenser avant que les prix n'augmentent, capturant de la valeur au détriment de tous ceux qui la reçoivent plus tard.
- La monnaie perd de la valeur avec le temps (inflation)
- Un déclin régulier du pouvoir d'achat de chaque unité monétaire, causé principalement par l'expansion de l'offre totale.
- Tout le monde sur le même calendrier (émission équitable)
- Un système monétaire où de nouvelles unités entrent en circulation selon une règle publique qu'aucun participant ne peut devancer.